¿Conoce el valor de su empresa?

marzo 5, 2021

Por lo general, los propietarios de las empresas están muy ocupados en las operaciones diarias de crecimiento del negocio y es normal que esperen a que se presente algún factor que los motive a comprobar el valor de su empresa. Los factores desencadenantes más comunes que requieren una valoración son los objetivos relacionados con la planificación del impuesto sobre sucesiones y donaciones o una posible venta de la empresa. Si usted es propietario de un negocio y desea conocer el valor y las herramientas para aumentar el valor de su empresa, este artículo es para usted.

La gran pregunta es si merece la pena el esfuerzo de valorar la empresa en otros casos, además de la planificación del impuesto sobre sucesiones y donaciones o una posible compra. La respuesta a esta pregunta es un sí rotundo. La valoración de la empresa proporciona a los propietarios de pequeñas y medianas empresas privadas muchas herramientas para responder a las siguientes preguntas empresariales:

  1. ¿Cuál es el presupuesto y los planes financieros de mi empresa a corto, medio y largo plazo? Dado que la valoración de una empresa se basa en el flujo de caja futuro del negocio, utiliza presupuestos y planes financieros.  Esto permite a los propietarios de las empresas hacer proyecciones, así como evaluarlas en función del desempeño del negocio. Además, permite a los propietarios de las empresas recortar costos y gastos para aumentar las utilidades de sus negocios.
  2. ¿Puedo aumentar el valor de mi negocio con mi estrategia empresarial? Un aspecto interesante de la valoración de una empresa es la revisión de los factores macroeconómicos, así como de los aspectos específicos del negocio que harían más valiosa a la empresa.  Ese análisis se convierte en una valiosa herramienta para comprender mejor el negocio y reforzar las ventajas competitivas.  Además, los propietarios de las empresas pueden realizar un análisis de escenarios, que es especialmente útil en un entorno de negocios difícil, como la actual situación económica y empresarial generada por la pandemia de COVID-19.
  3. ¿Cuál es el desempeño de mi empresa? Los empresarios suelen basar el desempeño de sus negocios en la evaluación del crecimiento de las ventas, los nuevos mercados y las utilidades netas en un año determinado.  Esta evaluación del desempeño también puede mejorar con una valoración de la empresa ya que permite obtener información relevante y útil, como por ejemplo:

    a) Comparación de la tasa de rendimiento con otras empresas del sector.
    Una valoración empresarial proporciona una medida de la tasa de rendimiento requerida para la empresa, que servirá a los propietarios para evaluar si sus tasas de rendimiento son superiores o inferiores a las que los inversionistas exigen en empresas similares y comparables.

    b) ¿Las ganancias son sostenibles?
    Las ganancias pueden ser buenas por ahora, pero ¿durante cuánto tiempo seguirán siendo buenas? Una valoración de la empresa demuestra si las ganancias de esta se encuentran en un nivel adecuado que le permita mantener su modelo de negocios en el futuro.

    c) ¿Está la dirección tomando buenas decisiones empresariales? Una valoración también permitirá al propietario de la empresa entender si el equipo directivo está tomando decisiones para aumentar el valor de la empresa. Permite a los propietarios de la empresa alinear los incentivos y la remuneración de la dirección.

  4. ¿Qué valor tienen los activos intangibles de mi empresa? La valoración de la empresa permite a los propietarios y a la dirección determinar y separar los activos intangibles, como marcas, listas de clientes, patentes y software desarrollado, entre otros. Los propietarios de las empresas pueden medir la contribución de cada activo intangible a los resultados financieros generales de la empresa. Esto permitirá a los propietarios potenciar esos esfuerzos para desarrollar activos intangibles que podrían llegar a ser muy valiosos en el futuro.
  5. ¿Cuánto tiempo tardaré en recuperar mi inversión? ¿Vale la pena el esfuerzo y la inversión en este negocio? ¿Debo invertir en este negocio? La valoración de una empresa no sólo proporciona a los propietarios una medida para valorar sus empresas, sino que también refleja el número de años para recuperar su inversión inicial para las oportunidades de negocio existentes y futuras.

Ahora ya sabe que un informe de valoración puede ofrecerle ideas y recomendaciones en tres aspectos clave de su negocio:

  •  Activos: conocerá el valor de cada activo y pasivo. Este enfoque se aplica sobre todo a las sociedades de cartera y a las empresas que utilizan muchos activos, como las inmobiliarias.
  •  Ingresos: conocerá el nivel del flujo de caja y aplicará una tasa de rendimiento adecuada. Esto es muy conveniente en empresas operadoras y se convierte en una herramienta útil para que los propietarios de las empresas estimen el flujo de caja y las utilidades.
  • Mercado: identificará y comprenderá las empresas comparables en el mercado. Con este enfoque, los analistas de la valoración estiman un múltiplo apropiado.

En Abitos, PLLC estamos equipados para ayudar a los propietarios de empresas en la evaluación de sus modelos de negocios y a mejorar sus decisiones comerciales gracias a nuestras capacidades y experiencia en valoraciones de empresas. Programe una primera consulta gratuita hoy mismo.